Начало смягчения денежно-кредитной политики и снижение ключевой ставки Банка России становятся ключевыми факторами, перераспределяющими сбережения населения. Эти средства, достигшие исторического максимума, активно ищут новые направления для вложений, что напрямую отражается на активности на Московской бирже. В этой статье мы детально разберем, как изменились предпочтения частных инвесторов в июле 2025 года на фоне меняющихся экономических условий.
Ключевые показатели Московской биржи за июль 2025
Июльские результаты торгов демонстрируют значительные изменения в поведении инвесторов. Давайте рассмотрим основные цифры и тренды, которые они формируют.
1. Инвестиционная активность: рекордный приток
🔼 Общий объем инвестиций достиг впечатляющей отметки в 232,4 млрд рублей. Это на 17,7% больше, чем в июне, и вдвое превышает показатели июля прошлого года, что говорит о резком росте интереса к финансовым рынкам.
🔼 Инвестиции в облигации показали особенно сильный рост, составив 206,8 млрд рублей с месячным приростом +31,6%. Это указывает на то, что инвесторы в условиях снижения ставок ищут надежные инструменты с предсказуемым доходом.
🔼 Объем вложений в акции также вырос, достигнув 13,2 млрд рублей, что в 2,6 раза больше, чем в предыдущем месяце. Однако интерес к паям фондов заметно снизился — до 12,4 млрд рублей (падение на 64,8%). Это может свидетельствовать о перетоке капитала в более прямые и контролируемые инструменты.
2. Портрет частного инвестора
🔼 Новых инвесторов в июле пришло +603 тысячи, а общее количество счетов приблизилось к 38 миллионам. Рынок продолжает массово вовлекать новых участников.
🔼 Активных трейдеров насчитывается 3,9 миллиона, включая 357 тысяч квалифицированных. Именно частные инвесторы обеспечили 66,9% объема торгов акциями и паями и 28,1% торгов облигациями, подтверждая свою значимую роль в ликвидности рынка.
3. Структура торгов и популярные активы
Доля в общем объеме торгов:
— Акции и паи: 66,9% (примерно на уровне июня).
— Облигации: 28,1% (небольшой рост).
Самые популярные акции в июле:
- 🏦 Сбербанк (SBER) – 31,4% (+0,3 п.п.);
- 🏦 Сбербанк-ап (SBERP) – 7,1% (стабильно);
- ⛽ Лукойл (LKOH) – 14% (+0,4 п.п.);
- ⛽ Газпром (GAZP) – 13% (+0,3 п.п.).
Лидерство традиционных «голубых фишек» сохраняется, что подчеркивает консервативные настроения значительной части инвесторов.
4. Индивидуальные инвестиционные счета (ИИС)
— Количество счетов выросло до 6,1 млн (+20,2 тыс. за июль).
— Оборот по ИИС составил 332,7 млрд рублей, показав рост на 37,4% по сравнению с июнем. Это подтверждает, что налоговые льготы остаются мощным стимулом для долгосрочных вложений.
5. Особенности торговых сессий
— Утренняя сессия: на нее приходится 9% общего объема торгов, но 83% от объема частных инвесторов.
— Вечерняя сессия: 15% общего объема, из которых 78% обеспечивают частные лица.
Это означает, что активность в периоды утренних, вечерних и выходных торгов в значительной степени формируется частными инвесторами, а не институциональными игроками. Поэтому рыночная динамика в эти часы может не полностью отражать фундаментальные тренды, что важно учитывать в торговых стратегиях.
Выводы и перспективы
Июль 2025 года четко обозначил несколько ключевых трендов: бурный рост интереса к облигациям и акциям на фоне охлаждения спроса на паи фондов. Частные инвесторы не только увеличивают свое присутствие количественно, но и активно влияют на ликвидность в специфичные торговые периоды.
Автор полагает, что текущая ситуация — это лишь начало фазы восстановления рынка. По мере дальнейшего снижения процентных ставок можно ожидать продолжения перетока капитала из депозитов в более доходные рыночные инструменты. Однако важно помнить, что российский рынок остается чувствительным к новостному фону и геополитическим событиям.
Обратите внимание: Публичная кадастровая карта. Как экономить время и деньги при покупке дома и участка.
Для более глубокого понимания текущей конъюнктуры рекомендую ознакомиться с детальным анализом рынка облигаций: 880 миллиардов рублей за месяц: как ведёт себя рынок облигаций после снижения ключевой процентной ставки.
Не является инвестиционной рекомендацией.
Если вы нашли этот анализ полезным, подписывайтесь на авторский Telegram-канал, где регулярно публикуется:
— Анализ и проверка конкретных акций и облигаций;
— Подбор инструментов с лучшими перспективами роста и дивидендной доходности;
— Разбор корпоративной отчетности и инвестиционных идей;
— Практические кейсы по управлению портфелем;
— Еженедельная хроника важных для инвесторов событий.
Больше интересных статей здесь: Недвижимость.
Источник статьи: 232 млрд рублей за месяц: куда массово пошли деньги инвесторов в июле 2025? .
