Отчет о второй неделе инвестиций: пополнение портфеля и анализ покупок облигаций

Создано: 26 июля 2025

Содержание

Добрый день, уважаемые читатели и коллеги!

Представляю вашему вниманию итоги моей второй недели на инвестиционном пути. Этот период был насыщенным и позволил существенно расширить состав портфеля.

Пополнение счета и общая стратегия

На этой неделе я внес на брокерский счет дополнительно 18 000 рублей, что позволило продолжить реализацию инвестиционного плана. Основной фокус по-прежнему остается на облигациях как инструменте для формирования стабильного денежного потока и диверсификации.

Совершенные сделки: детальный разбор

За отчетный период были совершены следующие покупки ценных бумаг:

Новости МирТесен

1. Корпоративные облигации

Бонд ТГК-14 001Р-07 (RU000A10BPF3) – 2 штуки.
Эмитент имеет кредитный рейтинг «Эксперт РА» ruBBB-. Облигация с фиксированным квартальным купоном 21,5% годовых и сроком погашения в мае 2030 года. При принятии решения о покупке я тщательно оценивал отраслевые риски и текущее финансовое положение компании. Отсутствие активных котировок на бирже соответствует стратегии «купил и держи».

Бонд Селигдар 001Р-04 (RU000A10C5L7) - 10 штук.
Успешно прошел процесс первичного размещения, на которое я подал заявку ранее. Облигация имеет рейтинг A+ от Национального кредитного рейтингового совета (НКР). Ее ключевые параметры: фиксированный ежемесячный купон 19% годовых и срок обращения 2,5 года. Этот инструмент был выбран для усиления диверсификации и создания регулярного ежемесячного дохода.

Облигация ВИС ФИНАНС БО-ПО9 (RU000A10C634) – 4 штуки.
Ценная бумага с высокими рейтингами: ExpertRA A+ и NKR AA-. Условия аналогичны предыдущей: ежемесячный фиксированный купон 17% и срок погашения 3 года. Она также служит цели диверсификации и генерации денежного потока.

2. Облигации федерального займа (ОФЗ) – защитная часть портфеля

Для повышения надежности и устойчивости портфеля к рыночным колебаниям была приобретена целая линейка ОФЗ с разными сроками погашения и типами купонов. Это основа стратегии «купил и забыл», так как эти бумаги обладают высокой ликвидностью и гарантией государства.

ОФЗ 26247 (SU26247RMFS5) - 1 шт. Погашение: 11.05.2039. Купон: 12,25%.
ОФЗ 26246 (SU26246RMFS7) - 1 шт. Погашение: 12.03.2036. Купон: 12,00%.
ОФЗ 26245 (SU26245RMFS9) - 1 шт. Погашение: 26.09.2035. Купон: 12,00%.
ОФЗ 26250 (SU26250RMFS9) - 1 шт. Погашение: 10.06.2037. Купон: 12,00%.
ОФЗ 26243 (SU26243RMFS4) - 1 шт. Погашение: 19.05.2038. Купон: 9,8%.
ОФЗ 26249 (SU26249RMFS1) - 1 шт. Погашение: 16.06.2032. Купон: 11,00%.
ОФЗ 26241 (SU26241RMFS8) - 1 шт. Погашение: 17.11.2032. Купон: 9,5%.
ОФЗ 26244 (SU26244RMFS2) - 1 шт. Погашение: 15.03.2034. Купон: 11,25%.
ОФЗ 26242 (SU26242RMFS6) - 1 шт. Погашение: 29.08.2029. Купон: 9,00%.
ОФЗ 29009 (SU29009RMFS6) - 1 шт. Погашение: 05.05.2032. Купон: плавающий, ~22,47%.
ОФЗ 29010 (SU29010RMFS4) - 1 шт. Погашение: 06.12.2034. Купон: плавающий, ~22,51%.

Обратите внимание: Инвестиции в России и их реальная доходность (Часть 1) Жилая недвижимость.

3. Паевой инвестиционный фонд (ПИФ)

ПИФ «T-Capital Local Currency Bonds» (TLCB) (RU000A107597) – 5 паев.
Этот фонд инвестирует в облигации российских компаний, номинированные в иностранной валюте (в основном юанях), что позволяет получить доступ к квазивалютным активам без прямой покупки валюты. Инструмент был выбран для дальнейшей диверсификации портфеля по валютному признаку.

Финансовые итоги недели

По итогам второй недели общая сумма инвестиций с начала периода достигла 32 000 рублей. Балансовая стоимость портфеля показала прирост на 513,84 рубля, что составляет +1,6%. На момент подготовки отчета общая стоимость активов составляет 32 511,84 рубля.

Анализ и текущее состояние портфеля

Наблюдаемый рост стоимости — это в большей степени результат общего движения рынка («шанс сира»), а не следствие активного управления. Делать выводы об устойчивой положительной динамике еще преждевременно по двум ключевым причинам:

Срок инвестирования пока слишком мал — всего две недели.
Диверсификация портфеля, хотя и началась, остается недостаточной как по классам активов (пока только облигации и ПИФ), так и по отраслям экономики.

На текущий момент облигации в портфеле имеют равномерное распределение по срокам погашения, что формирует так называемую «лестницу» из среднесрочных и долгосрочных бумаг. Это позволяет планировать регулярный возврат капитала и реинвестирование.

Активная закупка облигаций, и особенно ОФЗ, преследует четкие цели: создание предсказуемого денежного потока за счет купонных выплат и повышение устойчивости всего портфеля к волатильности рынка. Я придерживаюсь консервативного подхода «купил и держи до погашения», отдавая предпочтение бумагам без амортизации и с фиксированным купоном.

Чтобы быть в курсе новых отчетов и обсуждений, подписывайтесь на мой Telegram-канал: