Выбирая акции для долгосрочных инвестиций, я рассматриваю их как доли в бизнесе (что, в общем-то, соответствует природе акций). Таким образом, меня интересует стоимость акций только с точки зрения цены покупки, а не дальнейшая динамика цены на краткосрочной и среднесрочной дистанции. Кстати, такая перспектива — хороший способ не нервничать из-за красных цифр в кавычках.
При оценке таких ценных бумаг первостепенное значение приобретают параметры самого бизнеса с точки зрения его способности быть устойчивым генератором прибыли.
Вот базовая настройка:
1. Бизнес-модель проста и понятна, а продукты, которые продает компания (в широком смысле), остаются актуальными с течением времени.
«+» Добыча и реализация нефти, продовольственные магазины, водка
"-" Скутер, IT
2. У компании хороший контролирующий акционер, заинтересованный в развитии бизнеса. Такие акционеры могут укрепить компанию и продвинуть ее вперед.
«+» Период, когда Тинькофф Банк и Магнит контролировались их основателями
«-» В компании имеются корпоративные конфликты, а личности акционеров неясны/неочевидны/нечестны
3. Компания или акционеры имеют сильную политическую поддержку. Это защищает компанию от проблем, а также может стать спасением в случае кризиса.
«+» Роснефть своим лидерством покажет яркий пример
"-" Русагро. Компания, у которой дела шли хорошо, потеряла половину своей стоимости из-за проблем у ее акционеров. Даже если это будет решено, «король уже голый"
4. В компании отличный, бизнес-ориентированный менеджмент.
«+» Сбербанк (помню, что его акции резко выросли в цене после новостей о продлении контракта Грефа)
"——" Национальное достояние нашей страны
5.
Обратите внимание: Как «выжать» из инвестиций 36 или 48% в год — где искать варианты, которые выигрывают у вложений в акции и недвижимость.
Склонность компании выплачивать дивиденды. Здесь есть свои ритмы, размеры и финансовые показатели платежей.«+» Лукойл. Компания осуществляет выплаты уже несколько десятилетий и регулярно увеличивает размер выплат
«-» ВТБ. Дивиденды объявлялись много раз, а затем отменялись
6. Возможность повышать цены без убытков и переноса инфляции на потребителей.
«+» Еда, алкоголь
«-» Предприятия сетевой инфраструктуры, жилищно-коммунального хозяйства. Это зависит от политической воли
7. Статус экспортера и возможность получения валютной выручки. Действительно, к 2025 году недостатки перевесят преимущества из-за укрепления рубля. Но в долгосрочной перспективе это, безусловно, хорошо.
Этот набор критериев позволяет вам беспристрастно анализировать ценные бумаги перед их покупкой и контролировать их после того, как они попадут в ваш портфель. В идеале — в письменной форме.
Дорогие читатели. Если вам понравился текст, пожалуйста, поставьте лайк или оставьте комментарий — это очень много значит для автора.
Если текст уже вызывает у вас желание поспорить, то вам стоит оставить комментарий! Любое мнение интересно и заслуживает обсуждения.
Для получения более подробной информации о личных финансах посетите мой TG-канал: https://t.me/buevichpro
Больше интересных статей здесь: Недвижимость.
Источник статьи: 7 критериев для выбора акции в долгосрочный портфель .
