Рынок инвестиций в недвижимость за последние три года кардинально изменился. Классические стратегии, вроде покупки квартиры на этапе котлована, потеряли былую надежность и доходность. Эксперт Руслан Сухий, руководитель отдела инвестиций компании Rentaved, рассказал, куда сегодня можно вкладывать средства с ограниченным бюджетом, какие форматы способны заменить традиционную посуточную аренду и какую прибыль они способны принести.
Ключевой принцип современных инвестиций
По мнению специалиста, наибольший потенциал сегодня имеют те сегменты недвижимости, где наблюдается высокий спрос при явном дефиците качественного предложения. Именно в таких нишах даже небольшие вложения могут принести существенную отдачу.
Мини-склады и кладовые для хранения
Порог входа: от 10 млн руб.
Доходность: от 15% до 50% годовых.
В условиях сокращения площадей квартир и роста их стоимости у горожан возникает острая потребность в хранении сезонных и редко используемых вещей. Решением может стать организация кладовых в подвалах жилых массивов.
Для запуска такого бизнеса потребуется приобрести или арендовать подвальное помещение площадью около 150 кв. м. и около 2 млн рублей на оборудование (стеллажи, системы доступа). При покупке помещения годовая доходность составит 15-20%. Если же использовать арендованную площадь, окупаемость наступит примерно через два года, что эквивалентно доходности до 50% годовых. Управление таким объектом можно делегировать профессиональным операторам, превратив его в источник пассивного дохода.
«Главное — расположение в густонаселенном районе. Также преимуществом будут высокие потолки, позволяющие эффективно использовать объем помещения», — подчеркивает Руслан Сухий.
Фото: Арендовано
Помещения для уличной торговли (Street Retail)
Порог входа: около 25 млн руб.
Доходность: от 8% до 12.5% годовых.
Отдельно стоящие торговые помещения в проходных локациях остаются одним из самых устойчивых и востребованных активов. Этот сегмент успешно пережил как пандемийные ограничения, так и экономические потрясения 2022 года.
Спрос на такие объекты стабильно высок как со стороны покупателей, так и арендаторов. В Москве инвестиция в готовый арендный бизнес (помещение 30-50 кв. м.) приносит 7-8.5% годовых. Объекты в менее центральных, но перспективных локациях с надежным арендатором могут обеспечить доходность 9-12.5%. Найти ликвидный объект с доходностью выше 12.5% крайне сложно — такое возможно лишь при покупке стрессового актива со значительной скидкой.
Фото: Арендовано
Апартаменты и жилая недвижимость
Порог входа: от 15 млн руб.
Доходность: от 3% до 20% годовых.
Несмотря на рекордный рост цен, жилье не утратило инвестиционной привлекательности, хотя стратегии стали сложнее. Долгосрочная аренда квартир перешла в разряд защитных, а не высокодоходных инвестиций: доходность новостроек в Москве составляет около 3.2-3.5% годовых, вторичного жилья — до 4%.
Однако точечные возможности остаются. Например, инвестиции на ранних стадиях строительства в удачно расположенные комплексы могут принести значительный доход от роста стоимости. «Есть проекты, где цена на старте продаж была существенно ниже рыночной. Даже при возможной коррекции рынка такие вложения остаются выгодными», — комментирует эксперт.
Обратите внимание: Инвестиции в России и их реальная доходность (Часть 1) Жилая недвижимость.
Туристическая недвижимость и глэмпинг
Порог входа: от 15 млн руб.
Доходность: от 5% до 50% годовых.
Бум внутреннего туризма открыл новые возможности. Один из самых перспективных форматов — глэмпинг (комфортный кемпинг). Для старта нужен земельный участок в живописном, но доступном месте (в 1.5-2 часах езды от крупного города) и капиталовложения в размещение палаток или домиков.
При грамотной концепции и удачном расположении такие проекты окупаются очень быстро. «Известны случаи, когда глэмпинги на Алтае окупались за два года, что эквивалентно 50% годовой доходности», — приводит пример Сухий.
Фото: прессфото/freepik.com
Коллективные инвестиции
Порог входа: от 300-500 тыс. руб.
Доходность: от 6% до 30% и выше.
Этот инструмент позволяет даже с небольшим капиталом стать совладельцем крупных коммерческих объектов. Инвестиции осуществляются через ПИФы, кооперативы или прямые доли в проектах.
Модели различаются по риску и доходности:
• Арендные фонды (низкий риск): покупают готовые объекты и получают доход от аренды. Доходность: 7-12% годовых.
• Фонды развития (высокий риск/доходность): финансируют строительство или реконструкцию. При успехе доходность может достигать 35-40% годовых.
Стрессовые активы
Экономическая нестабильность увеличивает количество проблемных активов, продаваемых со скидкой: ипотечные квартиры, лоты на торгах по банкротству, срочные продажи. В этом сегменте высока конкуренция среди профессионалов, но при системном подходе можно найти выгодные объекты для вложений.
Ранее Руслан Сухий в интервью CUD.NEWS рекомендовал инвесторам с осторожностью относиться к покупке студий.
© «Центр городского развития» (CUD.NEWS)
Больше интересных статей здесь: Недвижимость.
Источник статьи: За последние три года на рынке инвестиций в недвижимость произошли колоссальные перемены.
