Я занимаюсь инвестициями в дивидендные акции на протяжении долгого времени. Часто приходится слышать скептические замечания вроде: "Зачем тебе доходность в 11%, если по вкладам сейчас предлагают 18%?". Хочу показать, почему такой подход поверхностен, на примере моего опыта с акциями Сбербанка.
Почему покупка "на дивиденды" — не лучшая стратегия
Если бы вы приобрели акции Сбера 17 июля 2025 года — в последний день, когда бумаги торговались с учетом будущих дивидендов, — цена составила бы 324 рубля за штуку. На следующий день котировки традиционно снизились примерно на 15 рублей (так называемый "дивидендный гэп"). Через несколько недель на счет пришли дивиденды — около 35 рублей. На первый взгляд, доходность в 11% действительно не впечатляет, особенно если вычесть падение цены из-за гэпа. Такой тактикой — покупкой непосредственно перед отсечкой — пользуются лишь неопытные инвесторы ("дивидендные хомячки"), и на ней много не заработаешь.
Мой многолетний подход к Сберу
Моя история со Сбером началась в 2018 году с покупки по 180 рублей за акцию. Я не остановился на этом и продолжал наращивать позицию, пользуясь рыночными просадками: докупал по 120 рублей в 2022 году на фоне начала СВО и по 105 рублей — когда была объявлена мобилизация. В 2023 году, когда экономические опасения поутихли и акции выросли до 250 рублей, я начал постепенно фиксировать прибыль, продавая часть пакета.
Итоговый финансовый результат
Подведем конкретные итоги моего инвестиционного цикла:
- Вложения: С 2018 по 2022 год я инвестировал в акции Сбера 161 тысячу рублей.
- Прибыль от продажи: В 2023-2024 годах я выручил от частичной продажи 143 тысячи рублей.
- Дивидендный доход: За все время Сбер выплатил мне 63 тысячи рублей дивидендов.
Таким образом, при общих вложениях в 161 тысячу рублей я уже вернул 206 тысяч. При этом у меня остался пакет из 450 акций, текущая стоимость которого превышает 140 тысяч рублей. Эти бумаги ежегодно приносят около 13 тысяч рублей дивидендов. Фактически, этот остаточный пакет достался мне бесплатно — все первоначальные вложения уже окупились за счет прибыли от продаж и полученных дивидендов.
Обратите внимание: Как «выжать» из инвестиций 36 или 48% в год — где искать варианты, которые выигрывают у вложений в акции и недвижимость.
Магия долгосрочной доходности
Здесь кроется главный секрет. Моя средняя цена покупки составила 166 рублей за акцию. При дивидендах за 2025 год в 35 рублей, моя дивидендная доходность считается уже не от текущей рыночной цены, а от цены входа: 35 / 166 ≈ 21%. Такую доходность сегодня сложно найти даже по самым выгодным банковским вкладам. Получается, у меня не только есть "бесплатные" акции, но и ежегодная дивидендная доходность на уровне 21%, которая имеет потенциал к росту вместе с прибылью компании.
Ключевые принципы успешных дивидендных инвестиций
На основе своего опыта я сформулировал несколько правил:
- Долгий горизонт. Чтобы по-настоящему заработать на дивидендных акциях, нужно держать их годами, а не избавляться сразу после отсечки.
- Постоянное наращивание. Важно регулярно докупать бумаги, особенно в периоды падения рынка, когда они становятся дешевле.
- Умная продажа. Когда котировки достигают исторических максимумов, можно фиксировать часть прибыли, продавая позиции постепенно, небольшими партиями.
- Сила реинвестирования. Полученные дивиденды следует направлять на покупку новых акций, чтобы использовать эффект сложного процента.
Эта стратегия работает не только со Сбером. По аналогичному принципу у меня сформировались "бесплатные" пакеты акций других компаний: Газпромнефти, Северстали, ЛСР, Лукойла и Ленэнерго.
Реальность инвестиций: не все идет по плану
Конечно, не все инвестиции оказываются успешными. Я не претендую на звание финансового гуру и тоже допускаю ошибки. Например, мой крупный пакет акций "Норникеля" сейчас находится в убытке, и компания временно приостановила дивидендные выплаты. В минусе также и "Башнефть", хотя там дивиденды уже покрыли половину стоимости вложений. Отдельная история — заблокированные фонды Finex и Тинькофф на несколько миллионов рублей. Инвестиции — это всегда путь, на котором есть как взлеты, так и падения.
Больше интересных статей здесь: Недвижимость.
Источник статьи: Как я получил бесплатные акции Сбера на 140 тысяч рублей .
