На фоне дивидендного сезона, который радует инвесторов, на рынках царит неоднозначное настроение. Пока биткоин переживает настоящую «криптовесну», я вернулся с горнолыжных склонов Полярного круга, где весна больше похожа на зиму, чтобы поделиться свежим обзором рынка. Успейте прочитать перед тем, как сбежать по своим делам.
Это традиционный еженедельный дайджест, который я публикую в своем Telegram-канале. Подписывайтесь, чтобы быть в курсе всех событий — там много эксклюзивной аналитики и полезных наблюдений.
Рубль под давлением: ожидается ослабление
Национальная валюта немного сдала позиции, хотя в целом остается крепкой. За неделю курс доллара вырос с 82,10 до 82,62 рублей (по данным ЦБ — с 81,13 до 82,65). Юань также подорожал: с 11,03 до 11,32 рублей (ЦБ: с 11,08 до 11,35). В экспертной среде все чаще звучат мнения о необходимости девальвации рубля, однако положительное сальдо торгового баланса пока сдерживает его падение.
Снижение цен на нефть и новый этап геополитических переговоров создают давление на рубль. Аналитики компании Digits прогнозируют, что к концу года курс доллара может достичь 107–115 рублей. В Центробанке считают, что говорить о сохранении укрепления рубля преждевременно.
Как инвестору защититься от ослабления рубля? Рассмотрите облигации в юанях, альтернативные или квазидолларовые бумаги. Сейчас они торгуются с дисконтом, что компенсирует потенциальное падение курса, а доходность в валюте может превышать 12% годовых.
Акции: рост на волне геополитического позитива
Рынок акций вырос благодаря надеждам на разрешение конфликта и начало новых переговоров. Индекс МосБиржи (IMOEX) поднялся с 2872 до 3006 пунктов. Решение по ключевой ставке не оказало влияния, в отличие от комментариев политиков.
Индекс РТС также продемонстрировал рост: с 1115 до 1145 пунктов.
Уровни покупок в РТС выглядят перегретыми, поэтому дальнейший рост может быть связан в основном с девальвацией рубля. Интересно, не мечтает ли Трамп добавить индекс IMOEX к 5000 в качестве условия какой-нибудь сделки?
Дивидендный сезон в разгаре
Инвесторы продолжают получать выплаты. Компании «Новатэк», «Яндекс», «Авангард» и «Полюс» уже отчитались. Впереди — ЛСР. О предстоящих дивидендах объявили «Сбер» (11%), «Соллерс» (9,9%), «Пермэнергосбыт» (13%), «Лензолото» (0,52%) и «Роснефть» (3,1%). Май обещает быть щедрым, а в июне денежный поток станет еще сильнее.
Календарь предстоящих дивидендов:
Полезные материалы по дивидендным стратегиям:
- Топ-5 дивидендных акций от ATON с доходностью до 30% (НОВИНКА)
- Топ-10 акций по дивидендной доходности от «Цифра Брокер» на 2025 год (Новый обзор)
- 📈 На 110% выше рынка. История инвестора, 10 лет вкладывавшего только в акции Сбера и Лукойла
- 📉 На 90% отстает от рынка. Опыт десятилетних инвестиций только в акции Газпрома и ВТБ
- Пошаговое руководство: как создать капитал с помощью дивидендов
- Анализ компаний: БСПБ, Башнефть, Яндекс, Транснефть
Если вы зарабатываете на дивидендах, подписывайтесь, чтобы не пропустить новые обзоры и рекомендации.
Рынок облигаций: высокие ставки и новые выпуски
Высокая ключевая ставка и активный выпуск новых бумаг создают привлекательные условия для облигационеров.
Недавние размещения и сбор заявок: Moneyman, Akron (в долларах), Аэрофлот, ПКБ, МТС, Алроса.
Обратите внимание: Айдат в Турции. Ежемесячные взносы за содержание жилья.
В ближайшее время ожидаются выпуски от Мечелбанка, МТС Банка, Газпром нефти и других. Пока ничего особо привлекательного не нашел, но следите за новостями — интересные предложения обязательно появятся.
Индекс RGBI немного вырос: с 107,99 до 109,08. ЦБ сохранил ставку без изменений, что говорит о начале мягкого монетарного цикла, однако для реального смягчения политики потребуется время. Я продолжаю постепенно докупать длинные ОФЗ.
Полезные материалы по облигациям:
- Аналитики GPB Investments рекомендуют самые надежные облигации с ежемесячными купонами
- Лучше банковского вклада: 10 краткосрочных облигаций с доходностью до 26% (НОВИНКА)
- Все виды доходности облигаций: что это и чем отличаются от депозитов
- ОФЗ 26248 с длительным сроком: какие риски?
- ОФЗ с ежемесячными выплатами: равномерный доход в течение года
- ОФЗ с фиксированным купоном: когда покупать
- Термины: доходность к погашению, котировка, амортизация
Рынок недвижимости: цены не падают
Индекс MREDC показал рост: средняя цена квадратного метра увеличилась с 306,2 тыс. до 307,1 тыс. рублей.
Продажи поддерживаются государственными льготными программами, рассрочками от застройщиков, сделками по замене и покупками с большим первоначальным взносом (60–70%).
Накопление на ипотеку: сколько лет нужно?
Формально минимальный первоначальный взнос составляет 20%. Однако, исходя из средней зарплаты, для одобрения ипотеки банки часто требуют накопить не менее 53% от стоимости квартиры.
Возьмем для примера квартиру площадью 35 кв. м. В Москве накопление займет более 5 лет, в Санкт-Петербурге, Нижнем Новгороде и Казани — более 6 лет, а в Красноярске — менее 3 лет. В среднем по городам-миллионникам на первый взнос придется копить 4–5 лет. И это для скромной «однушки».
Криптовалюты: наступает «криптовесна»
На рынке цифровых активов — оттепель! Неделя была позитивной: биткоин подорожал до 94 тысяч долларов. Мой криптовалютный портфель вырос с $1810 до $2020.
Новости регуляции: Минфин и ЦБ планируют запустить криптобиржу для супераккредитованных инвесторов. Пока же основная торговля остается на азиатских площадках. Компания ARK прогнозирует, что к 2030 году биткоин может достичь $2,4 млн — похоже, энтузиазм на рынке зашкаливает.
Инфляция: попытка замедлиться
За неделю инфляция составила 0,09% против 0,11% неделей ранее. С начала года цены выросли на 3,08%. Годовая инфляция сохраняется на уровне 10,34%. Больше всего подорожали капуста и лук. Зато огурцы, помидоры, бананы и яйца стали дешевле. Вот такие «овощные» радости!
Ключевая ставка: снова не 25%
Центробанк оставил ключевую ставку на уровне 21%. Сигнальный тон сменился со «среднего» на «нейтральный». По базовому сценарию ЦБ, средняя ставка в 2025 году составит 19,5–21,5%, а в 2026 году — 13,0–14,0%. Изменение монетарной политики стоит ждать не раньше лета. Однако важнее экономических данных сейчас — геополитическая обстановка. Глава ВТБ Костин прогнозировал снижение ставки до 19% к концу года, но его прогнозы часто не сбываются. Пока мы продолжаем зарабатывать на высоких ставках.
Коротко о других событиях
- Я побывал в Кировске — это было невероятно!
- Astra выкупает свои акции
- «Газпром» обнаружил новые нефтяные месторождения в ХМАО, что усилит позиции компании
- Напряженность между Индией и Пакистаном растет, что давит на акции и облигации
- МТС Банк проведет дополнительную проверку
- Средняя ставка по депозитам в топ-10 банков снизилась до 20,04%
- «Финам» открывает клиентам доступ к китайским акциям, называя их надежными
👍 Поставьте лайк под этим постом, если он был вам полезен — это лучшая поддержка и мотивация для автора!
Подписывайтесь на мой Telegram-канал, чтобы получать оперативную информацию об инвестициях в дивидендные акции и облигации, а также аналитику по финансам и недвижимости.
Больше интересных статей здесь: Недвижимость.
Источник статьи: Рубль готовится слабеть. Геополитический позитив. Криптовесна. Копим 5 лет на первый взнос по ипотеке. Ключ опять не 25. Воскресный инвестдайджест .
